首先，我们可以先分别理解这三者的概念：
现金：通常指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。在资产负债表中并入货币资金，列示为流动资产，但应注意具有专门用途的现金只能作为投资项目等列为非流动资产。
货币资金：是资产负债表的一个流动资产项目，包括库存现金、银行存款和其他货币资金。但我们应该特别注意的是，不能随时可以支取使用的(如银行承兑汇票保证金、银行冻结存款等)，均不能视为货币资金。
现金等价物：一般指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。（通常投资日起三个月到期国库券、商业本票、货币市场基金、可转让定期存单、商业本票及银行承兑汇票等皆可列为现金等价物）现金等价物不是现金，但企业为了不使现金闲置，通常购买短期债券，在需要现金时，可以变现。
举例：用存款购买短期国库券，不能算现金流出，而是现金等价物。
用存款购买3年期国库券，则是现金流出
那么，有可能会有这样的疑问：如何理解资产负债表里“货币资金“和现金流量表里”现金及现金等价物“不相等？
由上面的包含关系，我们可以用资产负债中“货币资金”期末金额与现金流量表中最末一项“现金及现金等价物净增加额”想减，其差额也就是为银行存款中不可随时支取的部分。
